近期，多家國產(chǎn)傳感器上市公司發(fā)布了2024年業(yè)績預告，我們從中窺視新的一年各條傳感器賽道的發(fā)展機遇。
韋爾股份：總營收有望達258億元，凈利潤暴漲503.88%
經(jīng)財務部門初步測算，預計 2024 年實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為315,529.74 萬元到 335,529.74 萬元，與上年同期相比，將增加 259,967.34 萬元到279,967.34 萬元，同比增加 467.88%到 503.88%。
預計 2024 年實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為 297,304.61 萬元到 317,304.61 萬元，與上年同期相比，將增加 283,503.65 萬元到 303,503.65 萬元，同比增加 2,054.23%到 2,199.15%。
預計 2024 年實現(xiàn)營業(yè)收入為 2,540,838.38 萬元到2,580,838.38 萬元，與上年同期相比，將增加 438,774.22 萬元到 478,774.22 萬元，同比增加 20.87%到 22.78%。
本期業(yè)績預告預增的主要原因
本報告期內(nèi)，伴隨著公司的圖像傳感器產(chǎn)品在高端智能手機市場和汽車自動駕駛應用市場的持續(xù)滲透，相關(guān)領(lǐng)域的市場份額穩(wěn)步成長，公司的營業(yè)收入和毛利率實現(xiàn)了顯著增長，營業(yè)收入創(chuàng)下歷史新高；此外，為更好的應對產(chǎn)業(yè)波動的影響，公司積極推進產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化及供應鏈結(jié)構(gòu)優(yōu)化，公司產(chǎn)品毛利率逐步恢復，整體業(yè)績顯著提升。
歌爾股份：2024年凈利潤達28億元，增長155%
預計2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤為255,698.02 萬元–277,459.56 萬元，比上年同期增長：135%–155%。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為232,180.26 萬元–249,378.80 萬元，比上年同期增長：170%–190%，基本每股收益0.76 元/股–0.82 元/股。
業(yè)績變動原因說明
公司2024年年度業(yè)績變動的主要原因是：消費電子行業(yè)終端需求在AI人工智能等新技術(shù)的推動下有所復蘇，公司精密零組件業(yè)務、智能聲學整機業(yè)務以及智能硬件業(yè)務板塊中的VR/MR、智能穿戴等細分產(chǎn)品線業(yè)務進展較為順利，綜合毛利率提升。同時，公司加強精益運營、推動盈利能力修復的各項工作取得了一定成果，整體盈利水平同比顯著提升。
展望未來，科技行業(yè)醞釀著新的產(chǎn)業(yè)機遇，AI人工智能技術(shù)與元宇宙技術(shù)和新興智能硬件產(chǎn)品的融合，為消費電子行業(yè)帶來了新的發(fā)展契機。公司將全力以赴，緊抓行業(yè)機遇，推動公司長期健康發(fā)展。
思特威：2024年營收達61億元，增長113%
經(jīng)財務部門初步測算，思特威預計 2024 年度實現(xiàn)營業(yè)收入 580,000 萬元到 610,000萬元。與上年同期相比，將增加 294,266 萬元到 324,266 萬元，增幅 103%到113%。預計 2024 年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤 37,130 萬元到41,653 萬元。與上年同期相比，將增加 35,708 萬元到 40,231 萬元，增幅2,512%到 2,830%。
預計 2024 年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為 36,380 萬元到 40,904 萬元，與上年同期相比，將增加 36,319 萬元到40,843 萬元，增幅 59,796%到 67,244%。如剔除股份支付費用的影響，歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為 46,795 萬元到 51,319 萬元，與上年同期相比，將增加 45,378 萬元到 49,902 萬元，增幅 3,204%到 3,523%。
本期業(yè)績變化的主要原因
報告期內(nèi)，公司在智慧安防領(lǐng)域新推出的迭代產(chǎn)品具備更優(yōu)異的性能和競爭力，產(chǎn)品銷量有較大的上升，銷售收入增加較為顯著；在智能手機領(lǐng)域，公司應用于高階旗艦手機主攝、廣角、長焦和前攝鏡頭的數(shù)顆高階 5000 萬像素產(chǎn)品、應用于普通智能手機主攝的 5000 萬像素高性價比產(chǎn)品出貨量均同比大幅上升，同時公司與多家客戶的合作全面加深、產(chǎn)品滿足更多的應用需求，市場占有率持續(xù)提升，帶動公司智能手機領(lǐng)域營業(yè)收入顯著增長；在汽車電子領(lǐng)域，公司應用于智能駕駛（包括環(huán)視、周視和前視）和艙內(nèi)等多款產(chǎn)品出貨量亦同比大幅上升。故公司隨著收入規(guī)模大幅增長，盈利能力得到有效改善，凈利潤率顯著提升。
格科微：2024年營收達66億元，增長40.51%
經(jīng)財務部門初步測算，格科微預計 2024年年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為 16,000.00 萬元到 20,000.00 萬元，與上年同期相比，將增加 11,175.50 萬元到 15,175.50 萬元，同比增加 231.64%到314.55%。預計 2024 年年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為 5,000.00 萬元到 7,500.00 萬元，與上年同期相比，將減少 1,168.72 萬元到增加 1,331.28 萬元，同比減少 18.95%到增加 21.58%。預計 2024 年年度實現(xiàn)營業(yè)收入 600,000.00 萬元到 660,000.00 萬元，與上年同期相比，將增加 130,282.23 萬元到 190,282.23 萬元，同比增加 27.74%到40.51%。
本期業(yè)績變化的主要原因
（一）主營業(yè)務的影響
報告期內(nèi)，公司 1,300 萬及以上像素產(chǎn)品出貨量迅速上升，營業(yè)收入顯著提高。同時，公司獨有的高像素單芯片集成技術(shù)成功落地，繼 3,200 萬像素產(chǎn)品實現(xiàn)量產(chǎn)后，本報告期內(nèi) 5,000 萬像素產(chǎn)品亦實現(xiàn)量產(chǎn)（參見《格科微有限公司關(guān)于 5,000 萬像素圖像傳感器產(chǎn)品量產(chǎn)出貨的自愿性公告》（公告編號：2024-048）），并獲得境內(nèi)外多家知名消費電子品牌認可。
（二）研發(fā)費用的影響
報告期內(nèi)，公司相關(guān)研發(fā)費用大幅提升，實現(xiàn)了高像素產(chǎn)品的迅速迭代，從而為其快速進入市場并提高占有率提供了強有力的支持。
（三）非經(jīng)營性損益的影響
報告期內(nèi)，非經(jīng)常性損益對凈利潤的影響主要來自計入當期損益的政府補助。
匯頂科技
公司預計 2024 年年度實現(xiàn)營業(yè)收入 437,000 萬元左右，同比下降 0.86%左右。公司預計 2024 年年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為 55，000 萬元到 64,000 萬元，與上年同期相比，將增加38,494.51 萬元到 47,494.51 萬元，同比增加 233.22%到 287.75%。
公司預計 2024 年年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為 49,000 萬元到 58,000 萬元，與上年同期相比，將增加 35,786.18 萬元到 44,786.18 萬元，同比增加 270.82%到 338.93%。
本期業(yè)績預增的主要原因
報告期內(nèi)，公司超聲波指紋、新一代光線傳感器及 NFC/eSE 等新產(chǎn)品實現(xiàn)在品牌客戶端的批量出貨，受益于芯片采購成本下降及公司對現(xiàn)有產(chǎn)品迭代產(chǎn)生的積極影響，產(chǎn)品成本有所下降，毛利率水平得到有效提升；公司加強對資產(chǎn)的管理，未出現(xiàn)大額資產(chǎn)減值情況；公司注重堅持提升研發(fā)效率，持續(xù)優(yōu)化銷售費用和管理費用，使得銷售費用、管理費用、研發(fā)費用總體支出同比實現(xiàn)下降。
賽微電子
報告期內(nèi)，歸屬于上市公司股東的凈利潤為-13,987.78 萬元～-19,168.44 萬元，比上年同期下降235%～285%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤 為-15,404.80 萬元～-20,585.46 萬元，比上年同期下降1,989%～2,625%，營業(yè)收入116,971.44 萬元～129,968.27 萬元，MEMS 業(yè)務收入98,411.90 萬元～102,690.68 萬元，瑞典 FAB1&2 的MEMS 業(yè)務收入80,538.68 萬元～84,199.53 萬元 ，北京 FAB3 的MEMS 業(yè)務收入17,124.10 萬元～18,161.93 萬元。
業(yè)績變動原因說明
本報告期業(yè)績變動的主要原因為：
1、公司聚焦發(fā)展主營業(yè)務MEMS（Micro-Electro-Mechanical Systems，即微電子機械系統(tǒng)，簡稱為微機電系統(tǒng)），在工藝開發(fā)與晶圓制造方面均具備突出、領(lǐng)先的全球競爭優(yōu)勢，擁有業(yè)內(nèi)頂級專家與工程師團隊，并基于在境內(nèi)外已布局的產(chǎn)能，較好地把握了下游通訊、生物醫(yī)療、工業(yè)汽車、消費電子等應用領(lǐng)域的市場機遇，公司MEMS業(yè)務訂單持續(xù)增長，生產(chǎn)與銷售保持活躍狀態(tài)。
2、公司瑞典MEMS產(chǎn)線（FAB1&2）于2023年完成收購產(chǎn)線所在的半導體產(chǎn)業(yè)園區(qū)后，為業(yè)務擴展提供了可預期的空間條件，進一步鞏固擴大了與各應用領(lǐng)域客戶的業(yè)務合作關(guān)系，瑞典產(chǎn)線的營業(yè)收入較上年繼續(xù)實現(xiàn)增長，盈利能力得到進一步提升。
3、公司北京MEMS產(chǎn)線（FAB3）的產(chǎn)能爬坡持續(xù)推進，除繼續(xù)開展具有導入屬性的工藝開發(fā)業(yè)務外，從工藝開發(fā)階段轉(zhuǎn)入風險試產(chǎn)、量產(chǎn)階段的晶圓產(chǎn)品類別持續(xù)增加，晶圓制造業(yè)務的數(shù)倍增長支撐了北京產(chǎn)線的營業(yè)收入較上年繼續(xù)實現(xiàn)大幅增長；但由于在晶圓品類豐富背景下研發(fā)投入增加、工廠產(chǎn)能繼續(xù)擴充建設(shè)，工廠運營支出進一步擴大，疊加折舊攤銷因素，北京產(chǎn)線的虧損擴大，抵消了瑞典產(chǎn)線的盈利增長，導致公司MEMS主業(yè)整體虧損。
4、隨著國內(nèi)半導體設(shè)備市場及衛(wèi)星導航市場的競爭加劇，公司半導體設(shè)備銷售及衛(wèi)星導航業(yè)務均下降超過了50%，未能如上年為公司貢獻盈利。
5、公司持續(xù)增加對MEMS業(yè)務的投入，本報告期內(nèi)銷售費用、管理費用、財務費用增長，研發(fā)費用則在上期3.57億元的水平上進一步增長，繼續(xù)保持了較高的投入強度。 本報告期內(nèi)，預計非經(jīng)常性損益對當期凈利潤的影響約為1,417.02萬元（主要影響因素為政府補助），上年同期非經(jīng)常性損益對當期凈利潤的影響為9,545.97萬元（主要影響因素為政府補助）。
必創(chuàng)科技
歸屬于上市公司股東的凈利潤：-11,000 萬元~ -15,500 萬元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤-12,500 萬元~ -17,500 萬元。
業(yè)績變動原因說明
報告期內(nèi)，面對外部環(huán)境和技術(shù)趨勢的變化，公司積極調(diào)整戰(zhàn)略方向，以光電技術(shù)為核心發(fā)展科學儀器、工業(yè)光電及智能傳感相關(guān)核心部件/模組、設(shè)備和應用解決方案。一方面加強了新技術(shù)研發(fā)投入和新應用拓展，加強市場營銷體系建設(shè)；另一方面對部分非戰(zhàn)略方向的業(yè)務板塊進行了主動收縮，并逐步開展對資產(chǎn)和組織架構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整工作。
報告期公司主營業(yè)務收入下降，疊加公司重組合并帶來的資產(chǎn)增值攤銷、股份支付費用，報告期內(nèi)實現(xiàn)的凈利潤為負，經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流為正，現(xiàn)金儲備充裕。報告期內(nèi)，公司結(jié)合實際經(jīng)營情況、戰(zhàn)略規(guī)劃及行業(yè)市場變化等影響，根據(jù)《企業(yè)會計準則第 8 號-資產(chǎn)減值》及相關(guān)會計政策規(guī)定，經(jīng)初步測算，預計本期計提的商譽減值約 8,000 萬元-9,800 萬元。最終減值準備計提的金額將由公司聘請的專業(yè)評估機構(gòu)進行評估，并經(jīng)審計機構(gòu)審計后確定。
預計非經(jīng)常性損益對公司凈利潤的影響約 1,170 萬元，主要系政府補助，上年同期非經(jīng)常性損益對公司凈利潤的影響為 1,211 萬元。
南華儀器
歸屬于上市公司股東的凈利潤為1,150 萬元至 1,500 萬元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤-1,850 萬元至-1,500 萬元，營業(yè)收入11,300 萬元至 12,500 萬元。
業(yè)績變動原因說明
2024 年度，公司預計凈利潤為 1,150 萬元至 1,500 萬元，實現(xiàn)扭虧為盈。主要原因是，公司向廣東嘉得力清潔科技股份有限公司出售公司自有的位于廣東省佛山市南海區(qū)桂城街道夏南路 59 號的房屋建筑物及土地使用權(quán)所致。
2024 年預計非經(jīng)常性損益對凈利潤的影響金額約為 3,000 萬元，主要為上述資產(chǎn)處置及閑置資金現(xiàn)金管理收益等。
和林微納
經(jīng)財務部門初步測算，和林微納預計 2024 年年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤與上年同期（法定披露數(shù)據(jù)）相比，將增加 1,194 萬元到 1,494 萬元，虧損比例同比減少 57.02%到 71.35%歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤與上年同期（法定披露數(shù)據(jù)）相比，將減少虧損 1,453 萬元到 1,753 萬元，虧損比例同比減少 40.89%到 49.34%。
本期業(yè)績變化的主要原因
報告期內(nèi)，公司虧損同比減少主要原因為：隨著消費電子需求復蘇和 AI、大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域快速發(fā)展，半導體行業(yè)逐步呈現(xiàn)溫和復蘇態(tài)勢，公司聚焦主業(yè)發(fā)展，以市場為導向、以創(chuàng)新為驅(qū)動，積極拓展市場、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)營收增長、毛利增長，從而帶動公司整體效益的有效改善。
高德紅外
報告期內(nèi)，歸屬于上市公司股東的凈利潤 -35,000.00 萬元~ -50,000.00 萬元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤-40,000.00 萬元~ -55,000.00 萬元。
業(yè)績變動原因說明
1、報告期內(nèi)，受型號項目類產(chǎn)品采購計劃延期及價格下調(diào)等因素影響，且某幾型前期已交付裝備因價格審核導致收入回沖，型號項目類產(chǎn)品收入及盈利能力下降。
2、公司持續(xù)加大研發(fā)力度、加快在數(shù)字化產(chǎn)業(yè)新領(lǐng)域的布局，且隨著規(guī)模化基礎(chǔ)建設(shè)逐步投入使用，導致公司的運營成本上漲較大，尤其研發(fā)投入、人工成本、資產(chǎn)折舊攤銷增加；同時，報告期內(nèi)長賬齡應收款項回款情況不及上年同期，壞賬計提金額大于上年同期，以及公司按照會計政策對各類資產(chǎn)進行減值測試，計提各項資產(chǎn)減值準備，導致公司利潤下降。
敏芯股份
經(jīng)財務部門初步測算，公司預計 2024 年年度實現(xiàn)營業(yè)收入為人民幣48,000.00 萬元至 51,000.00 萬元，與上年同期（法定披露數(shù)據(jù)）相比，將增加10,733.74 萬元至 13,733.74 萬元，同比增加 28.80%到 36.85%。
預計 2024 年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為人民幣-4,500.00 萬元至-3,000.00 萬元，與上年同期（法定披露數(shù)據(jù)）相比，將減虧 5,684.67 萬元到7,184.67 萬元，同比減虧 55.82%到 70.54%。
預計 2024 年年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為人民幣-4,400.00 萬元至-2,950.00 萬元，與上年同期（法定披露數(shù)據(jù)）相比，將減虧 6,598.71 萬元到 8,048.71 萬元，同比減虧 60.00%到 73.18%。
本期業(yè)績變化的主要原因
（一）主營業(yè)務收入變動的主要原因
報告期內(nèi)，公司營業(yè)收入經(jīng)測算較去年同期有較大增長，主要原因是得益于公司在新產(chǎn)品領(lǐng)域持續(xù)多年的研發(fā)投入和市場推廣取得成效，在壓力產(chǎn)品方面取得較大突破，獲得了市場認可，壓力產(chǎn)品線收入相較去年同期實現(xiàn)大幅增長。
（二）凈利潤變動的主要原因
報告期內(nèi)，公司的凈利潤經(jīng)測算較去年同期虧損金額實現(xiàn)大幅收窄，主要原因是公司整體銷售額的大幅增長以及公司產(chǎn)品綜合毛利率的提升。公司產(chǎn)品綜合毛利率提升的主要原因如下：
1、以壓力產(chǎn)品線等為代表的公司高毛利新產(chǎn)品的銷售占比逐漸提高，拉升了公司整體的產(chǎn)品毛利率；
2、公司持續(xù)開展降本增效措施產(chǎn)生了良好的效果，產(chǎn)品生產(chǎn)成本逐漸下降；
3、公司募投項目產(chǎn)能的順利釋放帶來產(chǎn)品產(chǎn)量的增加從而產(chǎn)生了規(guī)模效應，產(chǎn)品單位成本逐漸下降。
納芯微
經(jīng)財務部門初步測算，公司預計 2024 年度實現(xiàn)營業(yè)收入 190,000.00 萬元至 200,000.00 萬元，較上年同期相比，將增加 58,907.28 萬元至 68,907.28 萬元，同比增長 44.94%至 52.56%。
公司預計 2024 年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤-44,000.00 萬元至-36,000.00 萬元，較上年同期相比，將減少 5,466.52 萬元至 13,466.52 萬元。
公司預計 2024 年度實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤-49,000.00 萬元至-41,000.00 萬元，較上年同期相比，將減少 1,687.93 萬元至9,687.93 萬元。
本期業(yè)績變化的主要原因
（一）主營業(yè)務影響
經(jīng)財務部門初步測算，預計 2024 年度實現(xiàn)營業(yè)收入 190,000.00 萬元至200,000.00 萬元，同比增長 44.94%至 52.56%，主要系公司受益于下游汽車電子領(lǐng)域需求穩(wěn)健增長，公司汽車電子領(lǐng)域相關(guān)產(chǎn)品持續(xù)放量；同時，消費電子領(lǐng)域的景氣度持續(xù)改善；泛能源領(lǐng)域的工業(yè)自動化和數(shù)字電源領(lǐng)域大部分客戶恢復正常需求。預計 2024 年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤-44,000.00 萬元至36,000.00 萬元，較上年同期相比，將減少 5,466.52 萬元至 13,466.52 萬元。主要系受整體宏觀經(jīng)濟以及市場競爭加劇的影響，公司產(chǎn)品售價承壓，毛利率較上年同期有所下降。
（二）期間費用的影響
公司在研發(fā)投入、市場開拓、供應鏈體系建設(shè)、產(chǎn)品質(zhì)量管理、人才建設(shè)等多方面資源投入的積累，使得銷售費用、管理費用、研發(fā)費用同比上升。
（三）股份支付費用的影響
公司本期攤銷股份支付費用約 6,756.40 萬元，較上年同期攤銷的股份支付費用減少約 69.44%。公司預計無法完成相關(guān)限制性股票激勵計劃 2024 年度所設(shè)定的公司層面業(yè)績考核，據(jù)此沖回了相應累計確認的股份支付費用約 20,146.44 萬元。
（四）減值損失的影響
公司基于謹慎性考慮，對預計存在較大可能發(fā)生減值損失的資產(chǎn)計提了減值準備，使得信用減值損失和資產(chǎn)減值損失較上年同期增長較大。
